互联网的时代的到来，

大数据稽查让企业无处可逃？

合伙人时代的到来，

 怎么才能将人才留住？ 

资本时代的到来，

民营企业的三大终结，

收购别人、被别人收购、还是死掉？

企业传承的关键点到底是什么？

作为老板，我们该如何安全应对？

一名优秀的老板

在财税管理问题上应该如何把握？

2020年7月11日上午九点，蓝山资本高级项目合伙人，上海棣华投资董事，中国财务管理协会专家委员，北京财税研究院副院长，博士导师徐晓莉教授以《高竞争市场环境下总经理的财税管理》为主题，课程现场座无虚席，到场学员纷纷表示受益匪浅！

关于总经理的各类财税管理问题，徐教授都分享了哪些呢？请听管培君娓娓道来~

财务是企业的“钱袋子”。要经营好企业，让企业利益最大化、风险最小化，老板就一定要管好财务这个“钱袋子”，不懂财务就当不好老板！

老板不做拍脑袋的决策，不凭直觉做企业管理，这是企业迈向成熟的第一步。

徐老师在课程的开篇，就提出每一个公司管理者必须面对和解决的四大财务管理问题，引导和启发大家进入深度的学习和思考。

企业财务报表反映了哪些信息

1.如何从报表中抓取有效的数据

2.利润表与财务管理方法

3.税收管理对盈利的影响

徐老师告诉我们，要回答以上四个问题，必须解读三张财务报表，也就是资产负债表，利润表和现金流量表。

 01  资产负债表，反映了三大结构和两大关系，即资本结构（负债与所有者权益的 比例）、股权结构（持股比例）及资产结构（流动与长期资产的比例），资产变现性（流动资产/流动负债）及营运资本管理（流动资产—流动负债）。

通过徐老师，我们知道，会计上的资产负债表并不等同于管理资产负债表，管理资产负债表提出了一个重要的概念，营运资本需求量（WCR）=应收款+存货-应付款，在之后的课程中，我们将会频繁地看到这个概念在战略财务管理中的重要地位。

 02  利润表，是会计准则中一个非常重要的财务报表，但徐老师却指出其具有三个缺陷，一是可操控性，二是其依据权责发生制会计，有利润不等于有现金，三是没有考虑股东投资必须获得的收益，税后利润不等于净利润。因此，我们必须引入EVA（Economic Value Aadded）指标并结合现金流评价公司业绩。

 03  现金流量表，分别列示三大项目：经营现金流、投资现金流与筹资现金流，徐老师认为这是财务管理中最重要的一张报表，她一再强调，“现金为王，经营现金流是王中王”。

总结来讲，三表之间的关系，在于资本要转化为资产，资产转化为利润，利润转化为现金，现金重新转化为资本这一循环过程，在这一过程中必须谨防资金链断裂。

如果，一个积累大量财税原罪又不懂财税的老板，他的企业还能“照常”运转，要么是老板无所畏惧，要么是还没来上一堂徐老师的财税课。

徐老师主要为大家讲解了五种财务分析方法：比较分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法、综合分析法，通过这些财务指标的分析方法，透视财务的三大报表，揭示企业的经营状况，预测企业未来的财务风险。

明明白白我的“帐”

基于解读三张财务报表，徐晓莉老师将其在学术方面的研究浓缩为十大财务管理基本原则，这是每一个企业管理者在经营企业过程中均应当掌握和实行的重要原则。

 01  从“利润导向”到“现金导向”

现金为王（Cash is King）！企业要关注现金持有比例，没有现金的利润是没有质量和优势的白条。

 02  从“EPS导向”到“每股经营性净现金流入导向”

经营性净现金是王中王，是企业经营健康的“血脉”！净现金满足经营、还债需求的企业是“小王”，净现金满足经营、还债、投资、分红需求的企业是“中王”，净现金再能满足预防突发需求的企业是“老王”。

 03  从“利润最大化导向”到“企业价值最大化导向”

一个创利的企业，未必是一个创值的企业，股东的资本（权益资本）是昂贵的、具有很高的机会成本！不断提高企业EVA，创造更多超额利润，才能实现企业价值最大化。若一个企业管理层通过仅增加营运资本来增加企业利润，一旦营运资本超过WACC加权平均资本成本的，管理层实际上在损害股东利益。

 04  从“被动的增长管理导向”到“主动的增长管理导向”

只有保持营业收入、经营净现金和税后利润三大指标的同步增长，才是可持续成长的企业。主动的增长管理导向，可以通过提高ROE和留存权益比例来提高自我可持续增长率！

 05  从“被动的风险管理导向”到“主动的风险管理导向”

企业总风险=经营风险*财务风险。要增强企业抗风险能力，必须降低固定成本和财务费用，分解、控制、化解企业总风险！

 06   高管绩效薪酬考核要贯彻三个基本原则

创造利润不一定创造价值，创造价值的同时必须创造现金，因此，高管的薪酬考核要贯彻“创值原则、创现原则与延期支付原则”，以有效激励高管。

 07   在债务管理方面

负债是把双刃剑，提高负债会提高公司盈利能力（特指净资产收益率），同时也会带来风险，风险会在衰退期爆发，负债助强不助弱，高成长高效益高负债，低成长低效益谨慎负债，要构建适度负债区间，并根据公司内外部环境进行动态调节。借债投资形成的资产，要尽快发挥效益。

 08   在股利政策方面

分红要考虑公司的创现能力、创利能力、投资机会与效益、负债程度与偿债能力。

 09   在营运资本管理方面

 做好“三控二抓”(控制存货、应收款和预付款；争取预收款和应付款)，构建竞争优势，实施“OPM战略”。

 10   在投资管理方面

要从多个层面评价投项目的可行性（市场需求-技术工艺-商业模式- 技术管理团队）；评价项目战略性投资价值从产品生命周期和收益分布曲线，投资成长期及高收益的项目；同时评价投资项目的效益和风险(五大效益指标-四大风险评价方法）。

课程中间老师也分析了大家最近都很关心的“企业管理者必须了解的财税环境新变化”问题，说明了在“新环境”下我们未来生活会发生的一些变化，整个的经济大环境的发展趋势。

徐老师还通过对最新薪酬制度工资扣除范围的讲解、用人单位的用工类型及其对应的社保政策解读、企业股权转让与融资过程中的涉税风险的分析，为企业指点如何从源头上降本增效，为企业带来经济利润。

徐老师以最新社会热点及新闻引入，分析国际经济形势、对我国最新税制改革的外部环境及背景、国地税合并后社保政策进行了深入剖析，并对个人所得税、增值税、企业所得税的税收筹划进行详细解析。

徐老师经典语录

1、发票，企业的第二钞票！企业的命根！

2、“法人”，最亲切的高危称谓！

3、增值税，逃无可逃！个人所得税，劫富济贫的时代来了！

4、底层死于信用卡，中层死于P2P，高层死于信托！

徐老师划重点

1、要降低纳税成本就必须了解基本原理

2、要降低纳税成本就必须了解销售手段

3、要降低纳税成本就必须管好发票

4、要降低纳税成本就必须强化基础管理

5、要降低纳税成本就必须讲策略

成功关键要素：

1、“ 一把手 ” 的态度

2、全员参与的程度

3、系统完善的制度

4、 技术

课后，参课的企业家们纷纷表示：此次课程的内容非常的落地、务实，对当前民营企业的财税思维、财税体系有着很大的启发和指导作用，能够帮助企业有效的规避财税风险，帮助企业合法合规经营，助力企业持续健康发展！

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