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　　10月11日专家访谈全记录。

 

   【嘉宾介绍】浙江大学经济学院金融学系 黄燕君 教授

   【精彩看点】

    继前段时间迭创新高，人民币对美元汇率中间价28日再度上扬，一举突破7．9∶1的关口，达到7．8998∶1，创出2005年人民币汇率形成机制改革以来的新高。 人民币汇率的变动对企业究竟有何影响？ 对我们每个业务员的影响有几多？

    预防通货膨胀，央行升息半码，这又对我们产生什么影响？ 浙江大学金融系教授和广大网友共同探讨。

    (11:00:11)黄燕君说：中国也不能忽视别国的利率，别人升我们不升也是比较困难的，不考虑利率的话，那就大量流出，那就汇率上升，这样通过资金的流动，而国际间资金的流动必然涉及到外汇的买卖，外汇的买卖会影响到外汇的供求，

    (11:00:17)黄燕君说：如果说市场汇率的话，外汇汇率直接来说是由供求决定的，对美元需求增大必然拉动美元上升，总体估计美元贬一贬的话，我们现在美元相当充裕了。

    (11:00:21)主持人说：这个关系还是比较复杂的。

    (11:00:33)黄燕君说：非专业人士理解慢一些，但是并不难。

    (11:00:45)主持人说：不懂咱就问：作为普通老百姓来讲对于手里的钱拿来做投资的话做哪方面的比较稳妥

    (11:01:27)黄燕君说：有钱是一方面，风险爱好者还是风险规避者，至少你的本金是保牢的，利率不是很高，但是还是比较稳妥、稳健的，这也是银行储蓄存款即便利率很低的情况下仍然迅速上涨的重要原因。

    (11:01:32)黄燕君说：你对流动性要求不高的，你可以理财，包括人民币理财，有时候个看起来比银行存款高不了多少，但是是免税的，不需要交所得税的，20%省下来了。

    (11:02:07)主持人说：理财不必交个人所得税吗？

    (11:02:13)黄燕君说：不是普通存款，是结构性存款，人民币理财从政策面上对金融机构有所限制，但是品种很多。

    (11:02:18)主持人说：顺着这位网友的话题接着问一下，目前很多人说炒基金是不错的，你是怎么看法呢？

    (11:02:43)黄燕君说：你看炒基金是买货币市场基金还是开放式基金还是封闭式基金，

    (11:02:50)黄燕君说：现在从基金来讲呢，关注的人都可以看到，跟股票不同，股票一般都远远高于营业额的，而基金比实际公布的价值要低的，大家认为炒基金，从这个角度来讲是比较有利的，尤其对封闭式基金，封闭式基金到一定的年份是有付息的，有的过去八年十年，渐渐接近这个退还的时期，

    (11:02:57)黄燕君说：那么退还是按实际价值退还的，比如讲面值一元，市场上八毛多，退还他的实际价格是一块一，

    (11:03:47)黄燕君说：也有可能现在是一块一，以后基金很多，也是买股票的，以后突然只有九毛多了，也是有可能，基金相对股票多一点，但是也有风险的。

    (11:03:57)主持人说：黄教授现在目前这个阶段，炒基金是不是好的？

    (11:04:04)黄燕君说：应该还是，基金和股市密切联系的，大量的基金都是投资基金，都是投向股市、债市，股市涨了基金也涨了。

    (11:04:12)主持人说：真诚交天下商友：再问一个，黄教授您认为汇率与利率的变化对外贸中介公司应该如何把握市场有哪些好的建议？

    (11:04:37)黄燕君说：外贸公司有很多种，有的是自己销售，自我名义销售，有的是纯属中间公司，那是收代理费，这种影响不是太大，比如说自己从生产厂家买进来，自己再卖出去，这里无论是利率和汇率都是有比较大的影响。

    (11:05:25)主持人说：李德伦：主持人:我是民间发明人,我国专利管理很薄弱,能不能在人民币升值时期.大大削减外汇储备,把资金转移到扶持专利发明创造上,这样能减少损失,促进经济发展吗?

    (11:05:38)黄燕君说：我国现在外汇储备充裕，比较多了，这是已经达成了共识，通过什么办法增加缓慢一点或者是减少一点，这个政府层面比较考虑到了，比如说通过高端技术设备等等来解决我们的技术难题，

    (11:06:54)黄燕君说：这位网友说是通过外汇储备，就是我们有这么多钱，那干吗不用呢，现在问题是用到哪儿去，你的建议很好，但是向我提是没用的，我并不具有这方面的权利，通过政府的储备，实际上也就是通过财政的补贴或者是政府投资专利上马，

    (11:06:58)黄燕君说：现在我们注册的专利在全球数量相当可观，如何把这些专利变成产品是个难题。

    (11:07:03)主持人说：专利上还是另外一个问题了。

    (11:07:12)黄燕君说：当然这个网友思路很好的，就是说我刚才说的外汇储备减少一些，用到哪儿去，他的思路就是说用到扶持专利上，或者是把专利变成产品上，这个应该向政府建议了。

    (11:07:21)主持人说：嘉一：黄教授,能预测一下汇率的走向,会升值到那样的价位

    (11:08:08)黄燕君说：这给我出难题了，跟美元而言总体趋势是升的，但是升的不会太凶，尽管我们政府对外宣布是有外汇管理浮动汇率制了，但是政府有很强的调控能力，政府不希望汇率升的过快，过快对整个经济是不利的，股市的话说是小幅上扬。

    (11:08:13)主持人说：什么样的价位还是很难预测了。

    (11:08:17)黄燕君说：对。

    (11:08:26)主持人说：小兵：黄老师好！我想问中国现在对那些国家的汇率是走高，那些是走低的，谢谢！

    (11:09:18)黄燕君说：应该说是美元还是最稳定的，你看走势图，美元还是总体小幅的升，英镑波动相当大，英镑跟人民币怎么走，我建议你还是关注英镑跟美元在怎么走，甚至是包括其它的货币，如果是计价结算，尽可能美元计价结算，你可以选择用欧元，可以选择用英镑，多种选择的话可以选择美元。

    (11:10:40)黄燕君说：现在我们的政策来看，现在汇率的形成，我要岔开一些了，我们现在汇率形成机制由中国外汇交易中心授中国人民银行的授权或者是委托，对外公布基准汇率，这个基准汇率不是它决定，仅仅由它公布的，基本上是询价制，

    (11:10:43)黄燕君说：中国外汇交易中心的会员都是金融机构少数的大企业加入，我们采取询价制或者是像股票市场上最初开盘价格竞价形成公布基准汇率，

    (11:10:52)黄燕君说：基准汇率基本上来说，美元波动幅度比英镑波动幅度小很多，美元汇率基本上是千分之三，而非美元的汇率摆动是百分之三，这个浮动是相当大的，银行间的供求决定的，只是中国外汇交易中心给它公布，各银行挂牌汇率，按照现行政策是什么呢，

    (11:12:25)黄燕君说：在基准汇率的基础上买价和卖价现汇不能超过1%，现钞不能超过4%，也就是说刚才我的意思就是说由于中国外汇交易中心供求决定的基准汇率，美元波动幅度比非美元小得多，所以从这个角度加以你用美元计价，

    (11:12:30)黄燕君说：这个是我要说的一层意思，另外一层意思就是说对我们企业和公众并不是进入中国外汇交易中心，而是跟各银行打交道，你关注的是跟各银行的挂牌汇率，为什么介绍银行挂牌汇率呢？因为银行挂牌汇率是以基准汇率为基础，

    (11:12:43)黄燕君说：基准汇率是每天公布的，那么它如何来根据基准汇率呢？这里是政策，现汇价格是买价和卖价不能超过1%，那么有的取上限，有的是取下限，

    (11:12:49)黄燕君说：这样造成各外汇银行挂牌的差异，如果你买或者是卖外汇的话，顶多看几家银行，因为他们之间是有差异的，因为1%的幅度有的取上限，有的取下限，差价不会大，但是也有的，

    (11:12:53)黄燕君说：这是说美元，非美元这里就政府没有规定了，是各银行自己挂牌了，你到银行非美元存款或者是非美元的贷款，你完全可以跟银行讨价还价了，这个余地相当大。

    (11:12:58)主持人说：非美元还可以跟美元讨价还价？

    (11:13:03)黄燕君说：完全可以，包括汇率、利率，现在比较宽松了，比人民币的利率宽松得多。

    (11:13:10)主持人说：出国留学的这些家长可以吗？

    (11:13:16)黄燕君说：这主要是企业，比如说超过三百万了，私人不可以。

    (11:15:01)主持人说：这里要关注基准挂牌价？

    (11:15:06)黄燕君说：对，一个是基准汇率，还有一个是你关注尽管拿美元换欧元、拿美元换英镑，还要必须关注美元跟欧元、美元跟英镑的关系，这里是套算的。

    (11:15:13)主持人说：不懂咱就问：如果外币高来低走的话中国经济在外汇上不是亏了吗?那应该怎么弥补呢?

    (11:15:17)黄燕君说：这里高来低走，这样吃掉一点。

    (11:15:26)主持人说：紫樱：黄老师，怎样才能规避汇率变化对进出口的风险呢

    (11:15:39)黄燕君说：方法很多，一个是选择好计价结算的货币，现在虽然不是自由兑换，但是像越南、蒙古、柬埔寨，甚至是韩国，香港更是如此了，都是欢迎使用人民币，

    (11:16:36)黄燕君说：如果能用人民币计价结算，基本上完全规避汇率风险，我得到人民币就是多少人民币，但是现在人民币不是自由兑换货币，使用面比较窄，主要是在边境贸易，另外跟俄罗斯也有部分可以用人民币计价结算。

    (11:17:37)黄燕君说：还有美元跟非美元的外币交易，我们现在可以用远期结汇，按照远期的价格，你等到外汇收上来之后再实际交割，实际交割的时候无论汇率走势如何变，那么你都得按现在已经签订合同的价格进行，

    (11:17:41)黄燕君说：比如讲现在签订一份出口合同是一百万美元，你三个月后才能收到美元，那你估计可能以后美元要跌，要遭受汇率风险，你跟银行签订远期合同三个月，

    (11:17:45)黄燕君说：现在仅仅签定合同按这个价格卖给他，如果之后不是按三个月以后的价格，而是签定合同的价格，现在普遍认为人民币汇升，三个月远期汇率肯定比即期的美元汇率高一些，这里就是成本了，要衡量一下。

    (11:18:06)主持人说：美国这样都是按他们来计算的话，那是不是他们的风险很小？

    (11:18:13)黄燕君说：这里觉得很不公平，美国几乎是用白白的，不费什么之力获得了全球资源，因为美国巨额贸易逆差，总是买人家的东西多，卖给人家东西的少，这么多年来美国可以维持，逆差可以扩大，这是什么原因呢。

    (11:18:56)黄燕君说：这个不知道大家考虑过没有，比如说中国年年利差，我们现在年年顺差，把美元握在手里当个宝，就是美国特权地位决定的，美国可以靠自己印的美元向全球支付，美元的成本跟人民币成本没有任何区别，如果说印制费用多大就是纸张费用印刷费用，

    (11:19:00)黄燕君说：成本高一点就是一美元了，那九十九美元就是赚的，那他可以用自己的美元来向全世界购物。

    (11:20:22)黄燕君说：这个就是美国特权地位决定的，美国也相当清楚这个地位必须得保，这个地位不保美元地位难保，所以美国老大地位是比较巩固的，所以这种贸易赤字还是能够维持的。

    (11:20:28)黄燕君说：拿我国来说，九千四百多亿美元储备哪里来的，辛辛苦苦挣来的，我们卖东西给它的，你说借的有没有，但是有的，

    (11:20:31)黄燕君说：境外的美元都是负债，不管是在谁手里都是负债，印制美元只有美国有权利印制，这个美元不是送给谁的，一定是他买人家东西支付出来的，这个利率得还，投资得有回报，这里就是说美国要牢牢把握住大权地位的一个重要原因。

    (11:20:58)主持人说：就是说不需要去卖东西赚钱，只要印钞票买东西就可以了？

    (11:21:06)黄燕君说：这是一个方面，那么它也是需要对全球金融稳定负责，它有权利、有义务的，作为国际稳定，要有这个义务，如果这样的大权的话，那维持金融稳定那也是可以了。

    (11:21:51)黄燕君说：如果换一个国家来说的话，那更不稳定了。我们现在九千多个亿，辛辛苦苦挣过来的，这么多钱很大一块是买美国的国库券给他用，金融是顺差的，贸易是逆差的，两头利用，金融资产和实物资产都是利用全球的资源。

    (11:23:01)黄燕君说：其实这里各个诚实的建设，农民居民收入的增长，这里也是有实际背景的，像泰国这种，比如讲利用泰国经济的问题进行炒作、攻击，这也是我国现在资本市场和人民币开放的重要原因，现在人民币汇率还没有完全自由，现在是弯弯绕进来的，在泰国开放程度已经完全可以进出，

    (11:24:15)主持人说：AAAAAAAAAAAAAA：美国拼命印刷不会通货膨胀吗

    (11:24:21)黄燕君说：他转嫁了通货膨胀，将它的通货膨胀向全球转嫁，如果印的美元都在国内，那美国通胀是不可阻遏的，我大的数额，现在的问题是恰恰各国把美元当作宝握在手里，像我国现在九千多亿美元握在手里，一方面我们还借美元，有商业银行的借款，

    (11:24:29)黄燕君说：各国都有外汇储备，甚至不愿意放掉，外汇储备当中最主要的仍然是美元，因为美元还是最主要的国际货币、最重要的干预货币。美国近年来连续加息就是抑制国内通货膨胀。

    (11:24:37)主持人说：陈交天下友〓陈叶松：请问黄老师，世界强国通过战争为自己创造稳赚不亏的国际贸易环境，而对于没法在国际贸易中占全家的发展中国家来说，则必需用货币与政策手段，最大程度地赚取咱老百姓的钱以“充实国库”。是这样吗？

    (11:26:05)黄燕君说：这也不能这么说，像人民币发行，主要在境内流通，这个作弊税只向国内公众征收，美元全球流通，靠全球来征收作弊税，它的大权地位必须维持，我也赞成，美国实际上这里出出，那里捣捣，就是说告诉全世界我是老大。

    (11:27:30)黄燕君说：我认为美国也确实是这样的，要通过它的一些霸权主义行动，甚至不惜战争维持它的地位，它的地位保了美元地位也保了，现在人民币国际化进程比较快的，但是政府并不积极，实际上靠自发的，你看周边国家到处欢迎使用人民不比，蒙古国的人民币流通超过本国货币流通。

    (11:27:39)黄燕君说：包括一些澳洲的国家首脑说今后最实力的货币三个，一个是美元、一个是欧元，一个是人民币，为什么中国不积极推进国际化，国际化有好处，但是要承担义务，中国有没有这个能力要掂量，相对冲击也是很大的，美国不怕冲击，它是老大。

    (11:27:43)主持人说：这里维持国际金融稳定的话要付出相当多的努力。

    (11:27:48)黄燕君说：这个努力看实力多强，美国老大地位在那，实力相当强，说话算数，这里得到的利益比付出的代价来说大得多，如果实力不是太强，不具有这个能力，硬要挑起大梁的话，那得到的是弊大于利。

    (11:28:14)主持人说：现在美元非常长期的是一个霸主地位，在将来有没有可能换成欧元？

    (11:28:20)黄燕君说：欧盟推出欧元就有一个意思在里面，我一个一个货币跟你抗衡很难，但是总体还是可以跟你抗衡的，欧元推出之后在国际上的货币占比迅速提高。

    (11:28:24)主持人说：刚才从国际利率和汇率都提到了政策上的问题，下面回答具体的问题

    (11:29:25)主持人说：紫樱：黄老师，再签订进口合同时，用人民币还是用美金或者日元来支付，哪种风险会小一些呢？尤其是金额较大，交货期也较长的时候。

    (11:29:31)黄燕君说：这可能遭受损失，也可能会获得收益，我们讲规避风险，我们不讲今后可能获得的收益，我的目的是今后不要遭受损失，这个角度说人民币最好的，因为人民币不存在对话，今后升贬都是确定的，

    (11:29:35)黄燕君说：如果有人民币选择的话在汇率波动比较大的情况下还是选择人民币最好，当然有些货币可能升值，我选择英镑可能升了，这是你的代价了，你得考虑到。

    (11:30:49)主持人说：目前状况下还是以美元为主。

    (11:30:53)黄燕君说：我的建议人民币最稳定，一定要用外币，美元的浮动小于非美元货币。

    (11:31:02)主持人说：wendyfashion23：谢谢黄老师的回答，不过我还想问下，国内利率升高，而国外不变，外资会大量流入，那么外资的流入是否会反过来对利率产生影响，又是从哪些方面如何影响的呢？

    (11:31:11)黄燕君说：如果资本完全自由流动，这个流入量相当大，这个影响也是有的，大量流入意味着资金量增大，资金增加，那又把利率拉下来，现在资本自由流动的国家利率差异不会太大，因为你高了人家流进来，人家流进来把利率拉低了，

    (11:31:15)黄燕君说：这个资金供求跟商品一样，你的茶杯卖的贵，我这里便宜就到你这儿卖，这里要拉下来，拉下来就停止了。

    (11:31:53)黄燕君说：越是全球一体化，越是改革步伐加大，就越要关注国际市场上的汇率和利率。

    (11:32:36)主持人说：刚才我们一直关注企业和国家方面对我们的影响，对个人来说人民币汇率经常通货膨胀、贬值啊，有的时候我们手说的钱存银行好，还是买房子，还是买一些实体好，对个人来说很难把握这个度。

    (11:34:17)黄燕君说：我有闲钱，没有更好的投资场所，我买房也是可以，短期也是有波动的。

    (11:35:28)主持人说：wendyfashion23：黄老师，我想请您推荐一两本有关这方面的写的比较好的书籍？

    (11:35:41)黄燕君说：新华书店有很多了，一般的国际金融的教材就可以了，杭州庆春路、文二路都有卖。你在网络上关键词输入进去有一大堆的文章，有很多。

    (11:35:50)主持人说：aping0106：出口退税政策会受汇率和利率的影响？

    (11:36:49)黄燕君说：反倾销调查考虑到实际汇率，这里也把出口退税考虑进去了，这方面就是财政补贴了，这样我们也缩小了，出口退税范围扩大、税率提高都是东南亚危机之后，东南亚货币危机，东南亚货币大幅度贬值，

    (11:36:53)黄燕君说：他们贬，我们没贬，对出口贸易困难重重，中国政府宣布人民币保持稳定，那这里就大幅度提高出口退税范围，以此来弥补，当时很多的出口企业，按照汇率折算不挣钱，挣的就是退税的钱，现在的环境已经发生变化，

    (11:37:44)黄燕君说：现在不是要求人民币面临贬值压力，而是升值的压力，这样给政府减少出口退税负担，比如降低出口退税比例，比如缩小范围提供一个时机，

    (11:37:48)黄燕君说：总体来看出口退税范围大大缩小，所以现在还是靠出口退税挣钱了，那你要有远虑了，你要考虑到另辟蹊径，或者降低成本，或者改变出口地区等等。

    (11:37:57)主持人说：紫樱：黄老师，怎么来理解贸易顺差和逆差，对一个国家经济的影响呢？

    (11:39:07)黄燕君说：人民币升值对降低出口退税是做出的一个姿态，出口退税降低，那英美日等国家是欢迎的，有的时候也是出于他们的压力，出口退税跟汇率变动还有不一样，这里就是说有减少财政负担，出口退税是财政收入减少了，实际上就是变相补贴。

    (11:39:15)黄燕君说：数额过大的话无论顺差还是逆差都会给一国的经济造成不利影响，比如讲过多的顺差，如果一国就是有大量的商品卖出去，国内商品供不应求，本身就通胀的话，一定加剧本国的通胀，

    (11:40:45)黄燕君说：或者使得本国实际资源大量外流，但是本国如果有大量商品是供大于求，那开辟的销售市场是不利的，但是过多的利差，买人家的东西多，你国内的产品销不动，就减产。就要减少，就要失业，人数就要增加，这是美国对中国施压，要求人民币升值的原因。

    (11:40:58)黄燕君说：民币相对来讲低估，东西更便宜地卖给人家，那为什么要人民币升值呢，就是中国的制造品大量占据美国市场，影响到美国的就业，

    (11:41:02)黄燕君说：美国这些年来经济增长速度应该来讲相当满意的，所以称它是新经济，低通胀、高增长，而且是靠附加值、高新技术的增长，与以往不同的是，这次是失业增加的。

    (11:42:08)主持人说：2000年提出三年时间外币利率和汇率利率放开，之后放开存款利率，贷款利率对国家的金融政策，对我们的生活和生意有什么影响呢？

    (11:42:14)黄燕君说：市场化程度的提高，其次是外汇价格和汇率，这些都是价格，商品价格，汇率是外汇价格，利率是资金价格。

    (11:42:18)黄燕君说：这些都面临市场化，这些欧是供求决定的，商品价格可以说不说完全，是极少数的几乎都是市场化的，汇率现在通过改革弹性也大大增加，现在说利率市场化程度，相对来讲最低的，

    (11:42:22)黄燕君说：你外币贷款大额的，可以和银行讨价还价，是市场化的一个表现了，所谓讨价还价就是资金供给方和需求方的竞争，人民币一定程度放开，国家规定贷款的浮动，比如说贷款利率的调整，这里有浮动比例。

    (11:43:15)黄燕君说：虽然没有完全放开，但是部分市场化，可以有不同的比例，现在最没有市场化的就是一般的存款利率。

    (11:43:39)黄燕君说：比如各银行为了吸纳资金抬高利率的话，对整个经济打击非常大，利率过高，企业利润空间压缩，甚至无利可图。

    (11:44:02)黄燕君说：理财是信托产品，没有所得税的性质，收入高一点，风险也大，现在实际上银行推出的产品也没有什么风险，实际上是金融机构推出的，有银行担保。

    (11:45:42)主持人说：作为老板也好，还是经理人也好，大家都多这方面金融的知识，都是非常有益的，最后对今天的主题再做一个总结陈词？

    (11:45:48)黄燕君说：我们先讲汇率，汇率我们说了，对企业也好，对广大老百姓也好，这个影响是多方面的，总体而言人民币升值对出口企业不利，因为出口企业有外汇收入，意味着外汇收入得到的人民币相对来讲减少，也就是说利润被吃掉一块，对进口企业相对来说是有利的。

    (11:47:16)黄燕君说：因为可以用较少的人民币换得相同的外汇来进口产品，现在国家政策鼓励进口，通过增大进口使外汇储备增长缓慢一些，因为现在外汇储备相当可观了，有些政策对进口有鼓励政策，有进口意向的企业关注政策导向，关注进口产品优惠的指导目录看一下。

    (11:47:21)黄燕君说：正好是属于这方面的抓紧时间进口，另外借此机会，对产业结构调整、上档次的技术密集型的产品是一个过程，如果你这个企业想长期发展，尤其是民营企业产品更新换代，想企业升级，想企业走向国际化，你现在应该有一个长远打算，比如讲对产品的结构如何调整。

    (11:47:25)黄燕君说：内贸企业是否要考虑到出口，我现在是自营的企业，我出口的地区是否要调整，是否要扩大，要根据利率结合起来讨论扩大战略。

    (11:48:30)黄燕君说：另外考虑到出口，如何规避风险，一个做好计价结算货币，首选是人民币，不可以的话选美元，相对美元兑非美元货币波动小一些，再用远期外汇交易，现在各商业银行推出远期外汇交易，交保证金签合同，这样框牢了，这样不确定变成确定了，收上来之后卖。

    (11:48:33)黄燕君说：你可以提前把你的美元卖掉，六个月后收进美元，六个月后交割，这是一些方法。

    (11:48:37)黄燕君说：这里的话对老百姓的影响，一个是对旅游是有利的，对子女出国留学有影响的，不同国家留学费用是不同的，至于利率我们更要关注，

    (11:48:40)黄燕君说：因为对我们企业，对我们老百姓都有影响，有住房按揭有影响，没有按揭有存款多少有影响，

    (11:49:22)黄燕君说：利率程度应该更高，这里要看物价上涨率，物价如果不断上升，利率一定会上升，这是我们挂的更密切，那么如果按我个人说个人利率走势如何，汇率升的，人民币升的，利率近期来看也是升的，但是升的幅度都不会太大。

    (11:50:25)黄燕君说：如果我们看问题视野更广阔一点，你可以不仅关注国内市场状况，还有国外市场状况，因为我国现在已经对外开放，而且开放程度不断加深，这样国外利率汇率都会对我国市场产生直接或者间接影响。

    (11:50:34)主持人说：黄教授最后总结的非常详尽，我们有些网友说你有没有邮箱，到时候有问题想请教？

    (11:50:47)黄燕君说：我以后看一下，有可能在网上建一个网页。

    (11:50:53)主持人说：我们会给黄教授建立一个博客，然后在直播首页公布出来。

    (11:50:59)主持人说：真诚交天下商友：谢谢黄教授的课，很能学到不少东西

    (11:52:42)黄燕君说：谢谢各位网友。

    (11:52:48)主持人说：最后感谢浙江大学继续教育中心，浙大CCE的鼎立协助。

褚立  整理